您所在的位置:
庆卫伊兴新闻网 > 财经 > 固收实力迸发 平安基金发力中短债基金
 
 
固收实力迸发 平安基金发力中短债基金
2019-11-14 14:51:56

王毅

对于习惯于使用闲置资金进行财务管理的投资者来说,可用的变革管理工具似乎是不够的。一些聪明的投资者已经找到了“婴儿”产品的替代品——中短期债务基金,它们也有“申请赎回的灵活性”。

在去年动荡的市场形势下,中国的中短期债务基金取得了丰收。今年,这一优势继续存在。统计数据显示,截至9月17日,平安中短期债券自1月23日重组以来实现了2.97%的收益率,在109只可比基金中位列前10名。平安如意中短期债务基金(Ping An Ruyi)自成立(2019年4月3日)以来,实现了3.21%的回报率,年化回报率为7.15%,在148只同类基金中排名第一,成为同类银行金融产品的强势参与者。

平安如意引领短期债务绩效

“宝贝”货币基金组织的崛起培养了国内投资者利用小变化进行财务管理的良好习惯。然而,自去年以来,随着货币基金组织的回报率持续下降,“宝贝”产品不再是“小变革管理”的首选。然而,短期和中期债务基金为投资者提供了新的选择。

目前,市场上的短期和中期债务基金通常每天都开放赎回。一些t+1基金可以赎回以满足流动性投资者的需求。更重要的是,这类基金专注于纯债务投资,其中大部分不涉及股权资产,风险相对较小。同时,中国中短期债券基金投资的债券剩余期限主要在3年以内,比短期债券基金具有更灵活的期限优势。在动荡的市场环境中,这类产品的收益率往往更具竞争力。

平安如意中短期债务基金是一个典型的例子,今年表现良好。统计数据显示,截至9月17日,基金A的净值自2019年4月3日成立以来仅五个多月就增长了3.21%,年回报率达到7.15%,在148个同类产品中排名第一。同期,短期纯债券基金的平均年回报率为3.55%。

此外,由张文平和平安基金整合团队基金经理高永彪共同管理的平安中短期债券基金也表现良好。据统计,截至9月17日,该基金自1月23日转型以来实现了2.97%的回报率,在109只可比基金中排名前10。

众所周知,债券基金的业绩往往受到诸多因素的影响,平安如意中短期债券基金的出色表现并非偶然。从外部因素来看,当前的市场环境有利于中短期债券基金。一些市场分析师表示,中国仍处于债券牛市。

同时,基金的业绩与基金经理的投资和研究水平密切相关。资料显示,平安如意中短期债务基金由平安基金固定收益投资中心执行总经理张文平领导。张文平擅长抓住机遇,尤其是在应对沉重的市场头寸方面。在他看来,投资者赚取的丰厚利润来自每一次谨慎的判断和大胆的攻击。“高胜率时敢于进攻,犯错时敢于止损”是他一贯的投资风格。

2017年,张文平管理的短期债券基金在同类基金中年收入排名第一,并先后获得权威机构颁发的活跃债券之星基金奖(Active Bond Star Fund Award)和2017年开放式债券金牛基金奖(Open Bond Taurus Fund Award)。2019年,张文平获得“中国基金业华英三年期纯债务投资基金经理奖”。

平安基金固定收益团队:防范风险的精细分工

“透过管道看豹子不是全部,”平安如意的中短期债务基金只是平安雄厚实力投射的支点之一。换句话说,平安如意中短期债务基金的业绩能够引领类似的基金,是因为平安稳健的集合团队扎实的投资和研究技能。

平安基金作为一家有保险背景的基金公司,在固定收益投资方面具有固有优势。截至2019年上半年末,平安基金固定收益团队管理45只货币基金和债券基金,管理规模居行业前列,其中债券基金管理规模位列行业前10名。截至今年上半年末,平安基金在海通证券基金公司固定收益资产业绩排名中,过去两年排名第32/102,过去五年排名第14/70。

关于投资研究团队的组建,公司固定收益投资部有近20名成员。就投资而言,它分为两类:债券投资和货币投资。在研究方面,他们在宏观利率研究、信用研究、信用战略、可转换债券研究等领域有自己的侧重点、精细分工和各自的优势。

特别是平安基金对潜在回报较高但存在违约风险的信用债券投资有严格的信用风险控制流程。例如,通过建立明确的信贷债务资格筛选标准,确保信贷债务质量可以投资;建立完善的研究、访问和跟踪系统,确保信贷债务投资活动前、中、后全过程的安全。

市场对短期和中期债券有利。

随着内外环境的不断变化,“小改型融资”市场发生了一系列变化。聪明的投资者经常跟随市场选择投资目标。结合流动性要求和国内外经济形势,中短期债务资金仍有一定的配置价值。

市场分析认为,目前,债券牛市可能会继续。从基本面来看,经济内生动力仍然不足,基本面疲软。价格总体稳定,暂时没有必要担心通货膨胀。财政收入压力仍然相对较高,政策严格封锁了部分门户,基础设施发展空间有限。全球各经济体都已降息。中美贸易问题继续复杂化。海外因素仍对债券市场有利。从资本角度来看,货币政策结构性宽松的总体基调没有改变。央行完善了lpr形成机制,开放了利率传导机制。预计进一步降低多边基金利率的可能性更大。

因此,平安基金认为,债券市场环境在未来一段时间内将保持友好。在有利的市场环境背景下,中短期债务基金凭借其更灵活的期限和杠杆套期保值策略,有望获得更高的债务牛回报。

资料来源:中国商业网

关注通化顺金融微信公众号(ths518),获取更多金融信息

吉林快三投注 内蒙古快三开奖结果 上海时时乐 ag pk拾赛车

最新新闻
欧阳娜娜陈飞宇撞衫?我的关注点都放在了情侣穿搭上
浙江供销社系统内部重组“联姻”浙农股份作价27亿元借壳华通医
保罗:球迷很棒,会与球队商量负荷管理,能打就希望出场
微软承认Windows 10补丁搞坏了开始菜单和搜索
穗莞深城际开通倒计时啦
着力打造“三张交通网”和“两个交通圈”吹响建设交通强国的号角
纳格尔斯曼:里昂非常有天赋,莱比锡要踢得勇敢
广汽本田全新SUV皓影 预售18万元起
Taycan太好卖了 保时捷正在扩招新员工
映客上半年收益降35%净利亏1092万 上市以来净利首次亏损
- 迎国庆庆重阳 普陀六横志愿者为老百姓送上文化大餐
- 难忘的“世园记忆”共同的绿色追求——写在北京世园会闭幕之际
- 塞克斯顿:夏天研究了超过1000小时的比赛录像
- 大金重工:中标9.16亿元中广核项目 占2018年营收的94
- 「9.22」扬州商品房成交9套 建筑面积为1221㎡
- 墨西哥旅游部长:墨西哥的大门永远为中国游客敞开
- 8月MPV市场下滑超两成,销量榜前十名还是老面孔
- 美股收盘:周五收跌 科技股跌幅领先
- 中以绿色产业园项目落户兰州高新区 预计创造就业岗位3万个
- 新华时评·“数”说中国经济:“减”下万亿税费“加”出发展动能